Инвестиции для чайников. Как предвидеть рост и падение на фондовом рынке?

Вы замечали, что падение цен происходит гораздо более стремительными темпами, чем рост цен на фондовом рынке? Все дело в том, что движение цены на рынке обусловлено человеческими эмоциями - жадностью и страхом. Причем страх заставляет людей принимать быстрые решения, ведь это выход из зоны комфорта! Жадность же иногда бывает сопряжена с осмотрительностью и более растянута во времени в своей реализации. Для анализа текущих настроений игроков рынка специалисты CNNMoney разработали специальный показатель.

Индекс страха и жадности Fear & Greed Index  (англ. Fear- страх, Greed- жадность)показывает прошлое поведение инвесторов, вызванное эмоциями. Из-за слишком большого страха рынки могут необоснованно сильно упасть, а в периоды сильной жадности, как правило, активы вырастают выше своей справедливой цены. 

С 2019 года до начала 2020 года индекс жадности вырос практически до максимального значения. После началось снижение, за которым последовали продажи на рынках. Это началось еще до масштабного распространения коронавируса. То есть индекс заранее подсказал возможное изменение тренда на мировых рынках.

Составляющие индекса:

Моментум — соотношение между S&P500 и его 125-дневной средней;

Сила — разница между числом акций, достигших максимумов и минимумов за 52 недели;

Ширина — соотношение объемов в растущих и падающих акциях;

Пут и Колл опционы — разница между объемами в пут и колл опционах в течение последних 5 торговых дней;

Опционы- контракты на покупку/продажу базового актива (акций, фьючерсов и т. д.) на заранее согласованных условиях по фиксированной цене (страйк). Колл опционы- контракты в расчете на повышение цены, пут- на понижение.


Спрос на мусорные облигации — превышение доходности облигаций мусорного качества над доходностью облигаций с инвестиционным рейтингом;

Волатильность рынка — значение индекса волатильности VIX;

Спрос на безопасную гавань — разница между доходностями акций и облигаций за последние 20 торговых дней


Для расчета индекса берется среднее значение каждого показателя, измеренного по шкале от 0 до 100.


Значение выше 50 говорит о жадности на рынке. Ниже 50 — о страхе.

Где смотреть?

Значение показателя за предыдущий торговый день, в также состояние входящих в него индексов вы можете увидеть на сайте CNNMomey

https://money.cnn.com/data/fear-and-greed/


Отслеживание индекса страха и жадности помогает понимать рыночные настроения. Благодаря этому можно выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, покупки могут быть невыгодны во время экстремальной жадности, когда индекс выше 80 пунктов, а инвесторы активно скупают все, что можно. Зато в это время можно продать активы по высокой цене.
Когда индекс говорит о страхе на рынке, можно рассмотреть покупку акций. Вероятно, инвесторы, опасающиеся за свой капитал, готовы продать ценные бумаги дешевле их справедливой цены.

Всем удачных инвестиций!


😎 Наш канал в Telegram https://t.me/home_profiteer