Надежна ли ваша акция? Фундаментальный экспресс-анализ

Фундаментальный анализ (от англ. "Fundamental analysis") — это один из подходов к анализу финансового рынка, основанный на изучении статистических данных и перспектив развития компании. Главной особенностью является то, что такой подход носит долгосрочный характер и не учитывает стоимость компании в моменте. На первый взгляд фундаментальный анализ это область глубоких знаний финансов и экономики, однако на практике, для быстрой оценки, применяются отдельные элементы фундаментального анализа акций, которые вполне доступны к самоизучению.

Что смотреть?

Есть поговорка- цена следует за денежными потоками. Поэтому крайне важно, чтобы рассматриваемая компания генерировала положительный денежный поток. Он оценивается по следующим показателям:

- выручка (Revenue), хорошо если она имеет ежегодный рост

- доход (Earnings), он не должен уменьшаться, в идеале - рост

-валовая прибыль (Gross Margin), чем выше тем лучше, хорошо если она более 50% и имеет ежегодный рост

- чистая прибыль (Net Margin), чем выше тем лучше, если отрицательная- компания убыточна, у лучших компаний она доходит до 50% от выручки

- доход на акцию (EPS), для инвесторов важен рост показателя в перспективе

- уровень долга (Debt), хорошо, если он низкий и покрыт доходами, оценивается коэффициентом долг/капитал (Debt-to-Equity), который не должен быть не более 1,5

Чтобы понять грозит ли компании банкротство часто используют индикатор Altman Z-Score. Если он больше 1,85 компания - финансово устойчива.

Хорошую компанию трейдеры часто называют “печатным станком” или “денежной машиной”. Зарабатывая много денег, компания может их направлять на развитие (расширение рынка и увеличение доходов), выплату акционерам дивидендов (у компаний-аристократов они ежегодно увеличиваются), на выкуп акций с рынка (buy-back гонит цену акций вверх).
Поэтому не важно какую вы акцию хотите взять- доходную или акцию роста, крайне важно иметь в этой компании устойчивые денежные потоки. Это своего рода гарантия, что вложенные средства в нее не обесценятся.
Конечно, для полноценного анализа компании необходимо оценить и другие показатели в области эффективности, а также изучить ее место на рынке, конкурентов, основную продукцию,  перспективы развития, мнения аналитиков, новости (сентимент компании) и т. д.
Важно понимать одно - доходная компания привлекательна для инвесторов всегда, даже если цена в какой то момент имеет просадку.

Где смотреть?

Существует много ресурсов для анализа компаний. Первоисточником всех является официальная отчетность компаний, раскрываемая на публичном сайте. Среди часто используемых ресурсов-агрегаторов для оценки “фундамента” компании следующие:

https://finance.yahoo.com/
https://finviz.com/
https://simplywall.st/about
https://www.gurufocus.com/new_index/
https://www.chartmill.com/home и другие.

Фундаментальный анализ и сентимент компании первичны, технический анализ является лишь его рыночным отражением!

Всем удачных инвестиций!😎

Наш канал в Telegram https://t.me/home_profiteer