Шорты не всегда в моде. Носите "брюки" лонг!

Аллегория с аксессуарами нашего гардероба очень хорошо подходит для понимания соответствующих рыночных инструментов. Сегодня мы поговорим о "шортах" и "лонгах". Думаю для новичков это будет полезно.

Лонг (Long)- в переводе длинный. В рынке так называют длинную или лонговую позицию при которой вы покупаете актив (например акциии) по какой либо цене, владеете ими в течение какого либо времени и затем продаете по цене выше покупки, получая прибыль с разницы цены. При этом абсолютно не важно сколько времени вы держали акции - минуты, часы, дни, недели или годы, все равно это будет ЛОНГ! Важно направление в котором вы ожидаете движение цены и получение прибыли, в данном случае - ВВЕРХ!

Пример открытия и закрытия лонговой позиции

Открытие и закрытие позиции в лонг предполагает рост цены актива, а мы с вами знаем, что естественное состояние рынка это РОСТ. Поэтому лонги - основная стратегия крупных инвесторов (банки, хэдж-фонды и др.) и кратко- среднесрочных трейдеров (спекулянтов).

Почему фондовый рынок должен постоянно расти? Дело в том, что рынок ценных бумаг это один из инструментов капитализма, в котором, как мы знаем, основной целью является извлечение прибыли и рост капитала. Так вот компании на рынке являются своеобразными "генераторами" денег, зарабатывая для своих акционеров все больше и больше прибыли и формируя капитал. Деньги поступают в оборот и по рыночным законам формируют растущий спрос на бумаги прибыльных компаний. Даже если компания не приносит прибыли, а цена ее акции растет, то значит акционеры ожидают от нее доходов в будущем, покупая по сути ожидания денег. Это естественный органический рост.

Позиции в лонг могут открываться как на собственные средства (самая безопасная операция), так и с заемными средствами брокера- "плечами". В этом случае, если цена пойдет вниз можно получить маржин кол (принудительное закрытие позиции брокером, чтобы сохранить выданные в долг средства) и значительный убыток от операции.

Шорт (Short)- короткий. Так уж повелось, что сделки по продаже акций в надежде на снижение цены называют шортАми. А смысл в следующем. При открытии сделки в шорт вы берете в долг у брокера не деньги, а акции (естественно не бесплатно, на них также начисляются проценты) и практически сразу их продаете по высокой цене (этот процесс не виден пользователю и происходит автоматически при открытии сделки). Затем, когда цена снижается до определенного вами уровня вы закрываете позицию. При этом происходит покупка акций с рынка и их возврат брокеру, а вы получаете прибыль на разнице цен.
Но мы то с вами помним, что рынок в нормальном состоянии растет! И тут вы попадаете в ловушку, когда цена начинает расти и приносить вам убытки. И абсолютно не факт, что цена развернется и упадет до приемлемого вам уровня, чтобы заработать прибыль или выйти в безубыток!

Пример открытия и закрытия позиции ШОРТ.

⚠ Важно понимать еще следующую вещь.

Крупные акционеры в основном долгосрочные инвесторы и заинтересованы в росте цены. Их частая стратегия - "высаживание" шортистов. Владея большими пакетами акций они создают "видимость" падения цены и в момент когда розничные, мелкие трейдеры и инвесторы массово открывают шортовые позиции, они начинают покупки, двигая цену вверх. Возникают массовые маржин колы участников-шортистов (брокеры принудительно закрывают их позиции возвращая свои акции), что приводит к еще большему объему покупок акций и резкому росту цены. Это явление называется "шорт сквиз", в результате которого деньги от розничных инвесторов перетекают в карман крупных игроков. На сленге трейдеров: шорты - это "топливо" для дальнейшего роста. Таковы законы рынка!


Именно поэтому, в нашей аллегории, мы говорим, что шорты- это оголение, а лонги- надетые брюки для защиты.
Новичкам крайне не рекомендую открывать позиции ШОРТ. На рынке масса нормальных, более безопасных сделок, главное их увидеть!

P. S. Есть еще одно золотое правило - не открывайте позиции против рынка! Если рынок корректируется, падает - подождите разворота тренда и тогда входите в позицию. Терпение - главный инструмент инвестора!

Всем безопасных инвестиций!

😎 Наш канал в Telegram https://t.me/home_profiteer